Ghost Stock Option

Articles. Phantom Casa Stock e Stock Appreciation Rights SARs. For molte aziende, il percorso di azionariato dei dipendenti è attraverso un piano formale di proprietà dei dipendenti, come un ESOP, 401 k piano di stock option, o dipendente piano di acquisto ESPPs un piano di acquisto di azioni regolamentato con benefici fiscali specifiche, ma per gli altri, questi piani, a causa dei costi, i requisiti normativi, le considerazioni aziendali, o altri problemi non saranno la soluzione migliore altre aziende possono avere uno o più di questi piani, ma vuole completarli per alcuni dipendenti con un altro tipo di piano per queste aziende, phantom stock ei diritti di rivalutazione può essere molto attractive. There sono una serie di situazioni che potrebbero richiedere uno o più di questi proprietari dell'azienda plans. The s vogliono condividere il valore economico del patrimonio, ma non patrimonio aziendale itself. The non può offrire i generi convenzionali di piani di proprietà a causa di restrizioni aziendali, come sarebbe il caso, ad esempio, con una responsabilità limitata Corporation, associazione, una ditta individuale o una società S preoccupato per la regola 100-proprietario. l'azienda ha già un piano di proprietà convenzionale, come ad esempio un ESOP, ma vuole fornire ulteriori incentivi azionari, forse senza fornire magazzino stesso, per la leadership dell'azienda employees. The selezionati s ha preso in considerazione altri piani ma ha trovato le loro regole troppo restrittive o implementazione costa troppo società l'alto. Il è una divisione di un'altra società, ma in grado di creare una misura del suo valore patrimoniale e vuole i dipendenti ad avere una quota che, anche se non vi è alcuna società attuale stock. The non è una società - si tratta di un senza scopo di lucro o di governo problemi di entità che tuttavia può creare qualche tipo di misura che la crescita imita equità che vorrebbe utilizzare come base per creare un articolo fx. This dipendente fornisce una breve panoramica della progettazione, implementazione, la contabilità, la valutazione, fiscali e legali per i quattro tipi di piani che copre Nessuno di questi piani dovrebbe essere istituito senza la consulenza dettagliata di qualificati equità consulenza legale e finanziaria condivisione è un passo importante che dovrebbe essere considerato a fondo e carefully. Phantom Stock. Phantom azionario è semplicemente una promessa di pagamento un fx sotto forma di l'equivalente sia del valore delle azioni della società o l'aumento di tale valore per un periodo di tempo, per esempio, una società potrebbe promettere di Maria, il suo nuovo dipendente, che lei avrebbe pagato un fx ogni cinque anni pari per l'incremento del valore del patrimonio dei tempi fermi una certa percentuale di libro paga totale a quel punto o potrebbe promettere di pagare il suo un importo pari al valore di un numero fisso di azioni impostate al momento la promessa è fatta Altro patrimonio netto o di assegnazione formule potrebbero essere utilizzati come pure l'imposizione del fx sarebbe molto simile a qualsiasi altro fx in contanti - è tassato come reddito ordinario nel momento in cui viene ricevuto piani di stock fantasma non sono fiscalmente qualificati, quindi non sono soggetti alla stessa regole ESOPs e piani 401 k, a condizione che non coprono un ampio gruppo di dipendenti Se lo fanno, potrebbero essere soggetti a norme ERISA vedi sotto a differenza di SAR, di phantom stock può riflettere i dividendi e frazionamenti azionari pagamenti di phantom stock di solito sono realizzate ad un , predeterminato date. Stock medio fisso Rights. A magazzino apprezzamento destra SAR è molto simile a magazzino fantasma, tranne che prevede il diritto di l'equivalente monetario dell'incremento di valore di un determinato numero di azioni in un periodo di tempo specificato come con phantom magazzino, questo è normalmente pagato in contanti, ma potrebbe essere pagato in azioni SAR spesso può essere esercitato in qualsiasi momento dopo si veste SAR vengono spesso concessi in tandem con stock option sia ISOs o NSOs per contribuire a finanziare l'acquisto delle opzioni e o pagare le tasse se del caso è dovuta a seguito dell'esercizio delle opzioni questi SAR a volte sono chiamati in tandem SARs. One dei grandi vantaggi di questi piani è la loro flessibilità, ma che la flessibilità è anche la loro sfida più grande perché possono essere progettati in tanti modi, molte decisioni devono essere fatte su questioni come chi ottiene quanto, maturazione regole, le preoccupazioni di liquidità, le restrizioni alla vendita di azioni in cui premi sono convertiti in azioni, l'ammissibilità, i diritti di distribuzione provvisoria di utili, e dei diritti di partecipare alla corporate governance se any. For sia phantom stock e la SARS, i dipendenti sono tassati quando il diritto alla prestazione è esercitata a quel punto, il valore del premio, al netto di eventuali corrispettivo pagato per lì di solito nessuno è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile dal datore di lavoro se il premio è regolata in azioni come potrebbe verificarsi con un SAR, l'ammontare del guadagno è tassabile in esercizio, anche se le azioni non sono venduti successivo utile sulle azioni è tassabile come capitale sociale gain. Accounting Issues. The deve registrare una carica di compensazione sul suo conto economico come il dipendente s interesse per il premio aumenta Quindi, dal momento in cui la concessione è fatto fino a quando il premio viene pagato, l'azienda registra il valore della percentuale delle azioni promesse o incremento del valore di le quote, proporzionalmente alla durata del premio in ogni anno, il valore viene regolato in modo da riflettere il pro-quota aggiuntiva del premio il dipendente ha guadagnato, più o meno eventuali rettifiche di valore derivanti dalla ascesa del calo prezzo delle azioni a differenza pari al premio variabile stock option, in cui una carica viene ammortizzato solo nel corso di un periodo di maturazione, con phantom stock e la SARS, la carica si accumula durante il periodo di maturazione, poi dopo maturazione tutte le ulteriori aumenti di prezzo delle azioni sono prese in cui si verificano quando la maturazione è innescato da un evento di prestazioni, come ad esempio un obiettivo di profitto in questo caso, l'azienda deve stimare il valore atteso per competenza sulla base progressi verso l'obiettivo il trattamento contabile è più complicato se la maturazione avviene gradualmente Ora ogni tranche di premi acquisiti è trattato come un medio premio separata viene assegnato per tutte le gare pro-quota di tempo durante il quale si earned. If SAR o premi azionari fantasma sono regolati in azioni, tuttavia, la loro contabilità è un po 'diversa l'azienda deve utilizzare una formula per stimare il presente valore del premio in concessione, le regolazioni per expectd forfeitures. ERISA problema se il piano è destinato a beneficiare la maggior parte o tutti i dipendenti in modo simile ai piani qualificati come ESOPs o piani 401 k, e si rimette alcuni o tutti i pagamenti fino a dopo la cessazione , può essere considerato un fatto ERISA piano ERISA il Retirement Income and Security Act del 1974 è la legge federale che regola piani di pensionamento non permette piani non qualificati per operare come piani qualificati, in modo che il piano potrebbe essere ritenuta illegittima Analogamente , se vi è una riduzione di esplicita o implicita a titolo di risarcimento per ottenere lo stock fantasma, ci potrebbero essere problemi di titoli coinvolti, molto probabilmente i requisiti di informativa antifrode piani di phantom stock progettati solo per un numero limitato di dipendenti, o come un fx per una più ampia gruppo di dipendenti che paga ogni anno sulla base di una misura di equità, molto probabilmente evitare questi problems. Planning Issues. The primo numero è capire quanta magazzino di dare cura fantasma deve essere presa per evitare di dare troppo tanto da primi partecipanti e non lasciando abbastanza per i dipendenti successivi in ​​secondo luogo, il patrimonio netto della società deve essere valutato in un modo attento difendibile in terzo luogo, i problemi fiscali e di regolamentazione possono rendere di phantom stock più pericoloso di quello che sembra Cash accumulato a pagare per il beneficio può essere oggetto di una eccesso fiscale guadagni accumulati una tassa sul mettere troppi soldi in riserva e non lo si utilizza per le imprese Se i fondi sono accantonati, possono avere bisogno di essere segregata in un trust rabbi o di fiducia secolare per aiutare ad evitare che causano i dipendenti a pagare l'imposta sul vantaggio quando si è promesso, piuttosto che pagare Infine, se il piano è destinato a beneficiare più di dipendenti chiave e si rimette alcuni o tutti i pagamenti fino a dopo il licenziamento o pensionamento, può essere considerato un fatto ERISA piano ERISA il Retirement Income and Security Act del 1974 è la legge federale che regola il pensionamento plans. Stay Informed. Our aggiornamento due volte al mese dipendenti ti tiene in cima alla notizia in questo campo, da sviluppi legali alla rottura research. Our libro su phantom stock, la SARS, e altre partecipazioni Awards. per molte aziende, stock options, ESPPs o ESOPs non sono l'unico magazzino prevede di prendere in considerazione, invece, di phantom stock, diritti di rivalutazione SAR, limitato premi azionari, unità di azioni vincolate, premi di rendimento, e o acquisti di azioni dirette sono una parte essenziale di le loro strategie di compensazione nostro libro ristretta alternative equità della, dei premi di prestazione, Phantom stock, la SARS, e più si caratterizza per una serie di documenti del piano di esempio forniti in formato digitale per l'utilizzo con otto capitoli su ciò che le alternative di piano sono, come funzionano, come di combinarli, e le questioni legali e contabili che raise. Share Questo contratto di opzione Page. Stock Option. BREAKING giù Stock Option. The è tra due parti consenzienti, e le opzioni normalmente rappresentano 100 azioni di una stock. Put sottostante e Call stock option Options. A è considerata una chiamata quando un acquirente stipula un contratto per l'acquisto di un titolo a un prezzo specifico entro una data specifica un'opzione è considerata una put in cui l'acquirente opzione ha un contratto per vendere un titolo a un agreed - sul prezzo o prima di una specifica idea date. The è che l'acquirente di un'opzione call ritiene che l'azione sottostante aumenta, mentre il venditore dell'opzione pensa altrimenti il ​​titolare dell'opzione ha il vantaggio di acquistare il titolo con uno sconto dal suo valore corrente di mercato se gli aumenti di prezzo delle azioni prima della scadenza Se, tuttavia, l'acquirente ritiene uno stock diminuirà di valore, entra in un contratto di opzione put che gli dà il diritto di vendere il titolo in una data futura se il titolo sottostante perde il valore prima della scadenza, il titolare opzione è in grado di vendere per un premio da corrente value. The mercato prezzo di esercizio di un'opzione è ciò che determina se sia o non s prezioso il prezzo di esercizio è il prezzo predeterminato al quale l'azione sottostante può essere acquistato o venduto chiamata titolari opzione profitto quando il prezzo di esercizio è inferiore al valore di mercato mettono il profitto titolari opzione corrente quando il prezzo di esercizio è superiore al mercato attuale di stock options value. Employee della Options. Employee sono simili a opzioni call o put, con un alcune differenze chiave dipendenti stock option normalmente maturano piuttosto che avere un periodo di tempo specificato alla scadenza Ciò significa che un dipendente deve rimanere impiegato per un determinato periodo di tempo prima che si guadagna il diritto di acquistare le sue opzioni C'è anche un prezzo di assegnazione, che prende il posto di un prezzo di esercizio, che rappresenta il valore corrente di mercato al momento il dipendente riceve le opzioni options. Home Articles. Stock, restricted stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SAR, e dipendenti di acquisto della Piani ESPPs. There sono cinque tipi di base dei singoli azionari opzioni di piani di compensi in azioni, azioni vincolate e unità di azioni vincolate, stock appreciation, archivi fantasma, e dipendente di acquisto di azioni piani Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni non riguardiamo qui semplicemente offrendo ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni come tutte le altre opzioni would. Stock investitori danno i dipendenti il ​​diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro con restrizioni magazzino e il suo parente stretto limitato azionari unità RSU danno lavoratori il diritto di acquistare o ricevere azioni, per dono o acquisto, una volta che alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte magazzino Phantom paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni stock diritti di rivalutazione SAR forniscono il diritto di l'aumento del valore di un determinato numero di azioni, pagati in contanti o azioni ai dipendenti di acquisto di azioni piani ESPPs fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni della società, di solito a un discount. Stock Options. A alcuni concetti chiave aiutare a definire come stock option work. Exercise l'acquisto di azioni ai sensi di un prezzo option. Exercise il prezzo a cui il titolo può essere acquistato Questo è anche chiamato il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore equo di mercato della magazzino al momento della concessione della made. Spread la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato del titolo al momento della scadenza exercise. Option il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima che expires. Vesting il requisito che deve essere soddisfatte in modo da avere il diritto di esercitare la continuazione opzione di solito di servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di una società prestazioni goal. A concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito il opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta certo individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte Alcune aziende fissati orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni di conferire prima, se gli obiettivi di performance sono soddisfatte una volta acquisito, il dipendente può esercitare l'opzione in prezzo di assegnazione, in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza, per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione le opzioni maturano 25 all'anno per quattro anni e hanno una durata di 10 anni se il magazzino sale, il dipendente pagherà 10 dollari per azione per acquistare le azioni la differenza tra il prezzo di 10 concessione e il prezzo di esercizio è la diffusione Se lo stock va a 25, dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà 15 per share. Kinds di Options. Options sono o di incentivazione stock option ISO o opzioni non qualificato archivio NSOs, che sono a volte indicato come stock option nonstatutory Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduti un importo corrispondente è deducibile dalla società non si può legalmente necessario periodo di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può irrogare una qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come capitale utile o la perdita quando il optionee vende la shares. An ISO consente un dipendente a 1 tassazione rinviare l'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e 2 pagano le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tariffe, piuttosto che i tassi di imposta sul reddito ordinario alcune condizioni devono essere soddisfatte per beneficiare di dipendente ISO depurazione. A deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la concessione date. Only 100.000 stock option possono primo diventare esercitabile in ogni anno solare Questo è misurata dal opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione Questo significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno se non vi è sovrapposizione di maturazione, come si verificherebbe se le opzioni sono versate annualmente e gilet a poco a poco, le aziende devono tenere traccia ISO eccezionali al fine di garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno qualsiasi porzione di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene trattato come un esercizio NSO. The prezzo non deve essere inferiore al prezzo di mercato della società s magazzino alla data dei dipendenti grant. Only possono beneficiare di ISOs. The opzione deve essere concessa in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica il numero di azioni può essere rilasciata sotto il piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione dell'opzione plan. The deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di di grant. If, al momento della concessione, il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e maggio non hanno una durata superiore a cinque years. If sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni si chiama una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine l'aumento totale di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita la società non prende una deduzione fiscale quando c'è una qualificazione disposition. If, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente a tassi di imposta sul reddito ordinario ogni aumento o diminuzione di valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi in questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in tempo exercise. Any un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine dell'anno, la diffusione sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della AMT imposta minima alternativa Quindi, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere di nuovo il guadagno in esercizio, insieme ad altri elementi preferenza AMT, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è invece due. In, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc non ci sono tassa speciale benefici per NSOs, ma come una ISO, non vi è alcuna tassa sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario l'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale Nota se l'esercizio prezzo del NSO è inferiore al valore di mercato, è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e l'opzione destinatario soggetto a penalties. Exercising un Option. There sono diversi modi per esercitare stock option utilizzando contanti per l'acquisto delle azioni, attraverso lo scambio di azioni della optionee già possiede spesso chiamato un magazzino di swap, lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o mediante l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover questi questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti qui pure, che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, le tasse Qualsiasi aziende, tuttavia, può prevedere solo uno o due di queste alternative aziende private non offrono lo stesso giorno o vendono-to-cover di vendita, e, non di rado, limitano l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va regole public. Under per la compensazione equità prevede di essere efficace nel 2006 FAS 123 R, le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e lo dimostrano come costo con il loro conto economico il costo rilevato deve essere regolata in base sulla maturazione dell'esperienza azioni in modo non attribuite non contano come una carica di compensation. Restricted Stock. Restricted piani di stock di fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero Tuttavia, le azioni dipendenti acquisire non sono realmente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni di cui decadano più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso da tre a cinque restrizioni basate sul tempo potrebbe scadere tutto in una volta o gradualmente potrebbero essere imposte Eventuali restrizioni, ma la società potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali si ottengono con unità di restricted stock RSU, dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lasso in effetti, RSU sono come phantom stock convertiti in azioni invece di cash. With restricted stock, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, di concessione dei diritti di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione in questo modo con i trigger RSU tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per la compensazione differite Quando i dipendenti sono assegnati restricted stock, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Sezione 83 b elezione Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinarie sul patto elemento del premio al momento della concessione Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro pieno valore Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione se viene pagato il prezzo pieno, non vi è alcuna imposta Qualsiasi futuro variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, il reddito non ordinaria un dipendente che non fa un 83 b elezione deve pagare le imposte sul reddito ordinario sulla differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato quando le restrizioni decadono variazioni successive di valore sono plusvalenze o minusvalenze i destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare la Sezione 83 b elections. The datore di lavoro ottiene una detrazione fiscale solo per importi sui quali i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, indipendentemente dal fatto che un b elezione Sezione 83 è realizzata una elezione Sezione 83 b comporta qualche rischio se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il lavoratore non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene l'opzione paralleli magazzino contabili shares. Restricted contabilità per molti aspetti Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione a momento in cui l'aggiudicazione si fa tuttavia, nessun modello di valutazione delle opzioni viene utilizzato se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è riconosciuto Se il dipendente acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene rilevata qualora sussistano è uno sconto, che conta come costo il costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino a quando il lasso di restrizioni poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troverà che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro contabilità spesa sarà molto low. If maturazione è subordinata alla prestazione, allora la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo riconosciuto viene regolata per i premi che non sono tenuti a conferire o che non facciamo giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che aren t prevede o don t vest. Restricted azionario non è soggetto alla nuova differita le regole di compensazione piano, ma are. Phantom RSU della e Stock appreciation Rights. Stock diritti di rivalutazione delle comunicazioni di sospetto e di phantom stock sono concetti molto simili Sia essenzialmente sono piani fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore della società s magazzino, da cui il diritti termini di apprezzamento e fantasma SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo magazzino Phantom offre un fx in contanti o azioni sulla base di il valore di un determinato numero di azioni, da erogare al termine di un periodo di tempo SAR specificato non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare lo stock SAR Phantom possono offrire i pagamenti di dividendi equivalenti SAR sarebbe non quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come ad esempio le vendite, i profitti , o altri obiettivi Questi piani fanno spesso riferimento a loro di phantom stock come unità di prestazione di phantom stock e la SARS può essere dato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, vi è la possibilità che essi saranno considerato piani di pensionamento e saranno oggetto di piano di pensionamento federale regole attento piano di ristrutturazione può evitare questo problem. because SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro, anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in quantità sufficienti per pagare le tasse l'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma, come lo stock Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società sarà messa dollari al netto delle imposte da parte e non nel business Molte piccole, orientate alla crescita le aziende non possono permettersi di fare questo il fondo può anche essere oggetto di eccesso accumulato guadagni fiscale D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società viene venduta. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggette alla contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolate fino a che non pagano o scadono per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante l'opzione-pricing il modello poi rettificata-up quando il SAR venga risolta per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up attraverso il magazzino fantasma finale data di regolamento è trattata allo stesso modo come rinviata contrasto contanti compensation. In, se un SAR è si stabilì a magazzino, quindi la contabilità è la stessa per un'opzione la società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso Se il premio è prestazioni maturate, l'impresa deve stimare quanto tempo ci avrà per raggiungere l'obiettivo Se la misurazione della performance è legata alla società s prezzo delle azioni, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se l'obiettivo sarà met. Employee Stock Purchase Piani ESPPs. Employee magazzino di acquisto piani ESPPs sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi per un periodo di tempo definito un periodo di offerta, di solito di trattenute sui salari imponibili, per l'acquisto di azioni al termine dei piani periodo di offerta può essere qualificato ai sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non piani qualificati qualificato consentono ai dipendenti di prendere trattamento plusvalenze su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se le regole simili a quelli per ISO sono soddisfatte, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno dell'offerta period. Qualifying ESPPs hanno un certo numero di regole, la maggior parte dei dipendenti importantly. Only al datore di lavoro la ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate può participate. Plans deve essere approvata dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo i dipendenti piano adoption. All con due anni di servizio devono essere inclusi, con alcune esclusioni consentite per part-time e temporanei impiegati nonché i dipendenti dipendenti altamente compensata che detengono oltre il 5 del capitale sociale della società non può essere included. No dipendente può acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base del magazzino s valore di mercato, all'inizio del periodo di offerta in un unico periodo massimo di calendario e all'anno di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto si basa solo sulla valore di mercato al momento dell'acquisto, nel qual caso i periodi di offerta possono essere fino a cinque anni long. The piano in grado di fornire fino a 15 sconto sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta del minore tra i two. Plans che non soddisfano questi requisiti sono non qualificato e non portano alcun advantages. In tassa speciale una tipica ESPP, dipendenti iscriversi nel piano e indicano quanto verrà detratto dal loro stipendi Durante un periodo di offerta, la partecipazione i dipendenti hanno fondi regolarmente dedotto dalla loro retribuzione su base netto delle imposte e tenuto in conti indicati in preparazione per lo stock di acquisto al termine del periodo di offerta, i fondi accumulati ogni partecipante s vengono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto fino specificata a 15 dal valore di mercato e 'molto comune avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine del periodo di offerta. di solito, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima della fine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro è anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo on. Employees non sono tassati fino a quando non vendere le azioni Come con stock option di incentivazione, c'è un anno periodo di detenzione di due anni per beneficiare di un trattamento fiscale speciale Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualifica, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla minore di 1 il suo profitto effettivo e 2 la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data Qualsiasi altro utile o perdita è un guadagno di capitale a lungo termine o la perdita Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto Ogni altra utile o la perdita è una plusvalenza o loss. If il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcuna compensazione carica per fini contabili in caso contrario, i premi devono essere contabilizzati molto simile a qualsiasi altro tipo di stock option.