Protect Dividendi Titoli Con Options

Top 5 ETF dividendo per il 2017 5 Mar 2017 21:04 Ci sono alcuni ETF dividendi focalizzato con rapporti bassi di spesa e la diversificazione sufficiente a formare la spina dorsale di un portafoglio azionario. Con il mercato che colpisce livelli record nuovo di tutti i tempi, ha senso cercare investimenti che forniranno un flusso costante di reddito. Basandosi sulla raccolta plusvalenze richiede agli investitori di vendere parte del loro portafoglio, anche quando il mercato è verso il basso. Questo piccolo lotto di ETF a distribuzione portano anche bassi rapporti di spesa, in modo che i rendimenti degli investitori arent divorati dalle tasse. Gli investitori devono essere costantemente alla ricerca di un affare migliore. Promotori sono consapevoli dell'importanza dei costi, e diverse aziende sono in calo le loro tariffe di trading online. Charles Schwab (NYSE: SCHW) già andato 8,95-6,95 e poi a 4,95. La fedeltà può aver indotto il secondo taglio quando è andato giù a 4,95. Minori costi di negoziazione sono l'ideale per gli investitori, anche se non sono commerciali frequentemente. Per l'investitore ETF, ma riduce anche l'incentivo di attaccare con qualunque ETF sono ammissibili per il commercio libero con la loro mediazione. Nel corso degli ultimi anni, vi è stata una forte concorrenza per gli investimenti in ETF, e ha portato i rapporti di spesa verso il basso. Il risultato è stato diverse opzioni disponibili per gli investitori solidi a rapporti molto più ragionevole. Ci sono cinque ETF dividendi che vengono subito in mente come forti opzioni per l'investitore alla ricerca di una resa solida e crescita dei dividendi pagati. Sono stati esaminati anche per garantire le spese di gestione piuttosto bassi. Ci sono pochi altri degni di menzione, ma a partire da cinque rende il confronto molto più facile. Questi sono cinque dei più grandi ETF dividendi per gli investitori che vogliono proteggersi da elevati rapporti di spesa senza rinunciare a una resa forte o un portafoglio diversificato. Questi sono forti contendenti per i primi cinque ETF dividendi per il 2017. Morningstar Dividend Yield Index focalizzare l'coefficienti di spesa iniziano a partire da .07 ed eseguire fino a .12. Per l'investitore frugale, una di queste opzioni sarebbe una scelta ragionevole fintanto che sono felici con il resto delle caratteristiche del portafoglio. E 'importante sottolineare che la sfida più grande di investire oggi è che il mercato è a valutazioni di record seguenti solo lievi miglioramenti nel quadro economico. Di conseguenza, mettendo in evidenza gli ETF non dovrebbe essere visto come un avallo implicito dei prezzi attuali. Il SampP 500 è eccezionalmente costosa, e non vi è ancora una forte correlazione dei rendimenti totali. Ammettilo Voi dividendi amore. Si wouldnt essere qui se non ha ancora come dividendi. Questo articolo è tutto su come ottenere alti dividendi di ETF diversificati con rapporti bassi di spesa. Qui ci sono i rendimenti da dividendi dalle prime cinque contendenti dividendo ETF: Il vincitore per la massima dividendo va alla High Dividend ETF iShares core con una resa 3.17. Questo mi sembra un buon momento per sottolineare che HDV è regolarmente il vincitore in questa colonna. Se si esegue metriche di screening per gli ETF ad alto dividendo limitati a bassi rapporti di spesa e fondi diversificati, il rendimento più alto di solito finisce con la stessa Fondazione. Complimenti ancora, HDV. Le altre due voci più alto rendimento sono SCHD e VYM. Entrambi sono ottimi ETF. Hanno un accento sano sui dividendi, ma mantengono un approccio diversificato. Come funziona HDV creare tale Dividend Yield Forte Per questa sezione, gli investitori hanno bisogno di controllare le concentrazioni del settore da Morningstar. I prossimi cinque tabelle provengono da Morningstar. Dal momento che il dividend yield su un ETF è un riflesso delle aziende all'interno della Fondazione, dovrebbe essere una sorpresa che HDV è l'allocazione molto pesantemente a settori che sono generalmente noti per rendimenti più elevati. Date un'occhiata alla allocazione settoriale fondi: Le due frecce rosse indicano due aree investitori in HDV vanno ricercando. La mancanza di esposizione a materiali di base o servizi finanziari sembra che potrebbe indebolire la prestazione portafogli nel corso di un periodo di più alta inflazione e l'aumento dei tassi a breve termine. I dati finanziari trarranno beneficio sostanziale dalla politica monetaria che alza i tassi di interesse a breve termine. In teoria, che la politica sarebbe stata causata dall'inflazione, che sembra positivo per i materiali di base. Vale la pena di sottolineare che diversi titoli bancari hanno visto assolutamente massicci raduni dall'estate 2016. Poiché i tassi a breve termine spostato più in alto e le aspettative per più aumenti di aumento, gli investitori stanno scommettendo su Federal Reserve di pagare le banche per non prestare denaro. Questo è un modello di business grande per essere in. Mi piacerebbe essere pagato per non prestare denaro. Naturalmente, gli aumenti sollevano anche i rendimenti effettivi su portafogli di crediti che utilizzano tassi regolabile. L'esposizione al settore immobiliare è anche quasi nulla, per cui gli investitori dovrebbero avere un incentivo per utilizzare un ETF REIT-based, come l'ETF Vanguard REIT Index (NYSEArca: VNQ) o passare il tempo ad imparare come analizzare REIT. Questo è probabilmente il più grande svantaggio di HDV. Offre la più grande dividend yield, ma anche potrebbe sottoperformare sulla rivalutazione del capitale e dividendo la crescita se l'inflazione ha fatto decollare. VYM è un'alternativa che viene eseguito materialmente più leggero sui beni di consumo (anche se ancora al di sopra del punto di riferimento), ma pretende molto di escludere la maggior parte del settore dei servizi finanziari. Di conseguenza, VYM sarebbe una scelta più logica se l'investitore ritiene che l'inflazione più forte di essere una possibilità molto forte o se credono tassi a breve termine sarà aumentata anche se l'inflazione doesnt giustifica completamente il movimento. Nel complesso, VYM è un portafoglio decentemente equilibrato, anche se limita ancora l'esposizione a materiali di base e non ha praticamente alcuna esposizione al settore immobiliare. Dal momento che i dividendi REIT sono generalmente tassati a tassi più elevati, a seconda se si è classificato come il ritorno del capitale, VYM potrebbe essere utilizzato in un conto passivo, VNQ o altri investimenti REIT spinti verso i conti con agevolazioni fiscali. VIG Loves Industriali Il portafoglio di VIG dimostra un ETF che ora è molto pesante industriali. 23 del portafoglio è lì, ed è più che raddoppia l'assegnazione di riferimento. La forte enfasi sul industriali non è del tutto unico, ma VIG è venuto nel più alto su quella metrica. D'altra parte, il fondo ha avuto quasi nessuna attribuzione di servizi energetici o di comunicazione. Questo mi sembra un tempo ragionevole per sottolineare che gli investitori dovrebbero spesso cercare gli ETF che si concentrano sui settori che non coprono tanto. Se l'investitore sta già facendo la loro due diligence su uno o due settori, si può ragionevolmente ritirare la propria esposizione in questo settore. L'ETF è lì per dare il portafoglio alla diversificazione di cui ha bisogno. SCHD è un favorito frequente tra gli investitori dividendo ETF. Anche il sottoscritto aveva in mano una allocazione materiale qui a punti. L'assegnazione lasciati drammaticamente come gli indici azionari hanno cominciato stabilire nuovi massimi storici, dal momento che i dati macroeconomici doesnt suggeriscono che l'economia è davvero così forte. SCHD svolge regolarmente un livello eccezionalmente alto di assegnazione di beni di prima necessità, che una scelta eccellente rende tra gli investitori che sono preoccupati per l'economia, ma vogliono rimanere investito in azioni. E 'ancora molto bassa sui finanziari e ignora immobiliare, quindi ha senso per completare l'investimento in SCHD con fare due diligence su finanziari e REIT per il portafoglio di pensionamento. DGRO unisce VIG in essere un ETF dividendo con un rendimento più basso, e vi è una certa similitudine evidente nei portafogli: Come VIG, l'assegnazione ai servizi di comunicazione è piccolo, e l'energia è bassa pure. Si wouldnt fare un grande senso per gli investitori di scegliere sia DGRO e VIG. Uno o l'altro dovrebbe essere sufficiente. L'investitore raccogliendo DGRO diventa significativamente più titoli tecnologici a costo di beni di consumo. Tuttavia, DGRO incontra VYM di essere l'unico altro fondo con accantonamenti significativi per i servizi finanziari. Ciò che tutti hanno bisogno immobiliare è praticamente assente da tutti i fondi, e la maggior parte hanno relativamente bassi accantonamenti a utilità. Tuttavia, entrambi questi settori hanno rendimenti abbastanza significativi. Di conseguenza, se un investitore prende uno di questi cinque, che dovrebbero essere alla ricerca di modi per completare il portafoglio con utilities e REIT. In alcuni casi, avranno bisogno di altre esposizioni come bene. Monitoraggio rendimenti da dividendi per il reddito che ho usato il Best Dividend Tempo reale Portfolio Tracker per simulare mettere tutti e cinque di questi ETF in un portafoglio dividendo. È possibile vedere le ETF con il loro prezzo di acquisto simulato e conteggio condivisione nella casella rossa a sinistra e le rese risultanti sui costi e rendimento corrente all'interno della scatola viola. In questo caso, gli ETF sono stati utilizzati come parte di un portafoglio che mostra un rendimento 3.94 costi e un rendimento 3.54 valore corrente di mercato. Utilizzando il controllo di diversificazione, posso vedere che il portafoglio sia ancora fortemente concentrato: La casella rossa indica la concentrazione del reddito e valore del portafoglio all'interno di tali ticker. Mentre la diversificazione sembra un po 'debole, è meno di una preoccupazione quando si tratta di ETF, dal momento che ogni fondo ha già una grande quantità di diversificazione. Se ogni titolo sottostante portafogli ETF sono stati inclusi a parte, la diversificazione sarebbe eccellente. Ognuno di questi cinque ETF dividendo è una grande scelta per un investitore a lungo termine. Tuttavia, questo è ben lungi dall'essere il momento ideale per pubblicare su di loro, dal momento che gli indici azionari stanno già raggiungendo altezze folli. Sulla base della manifestazione visto nei mercati, ognuno di questi ETF avrebbe cominciato a diventare molto interessante, dopo circa un calo del 15. Anche un calo del 10 potrebbe mettere azioni a portata di mano senza cogliere l'equità a prezzi record-alta. Quali ETF vuoi aggiungere alla lista per i migliori ETF dividendi per il 2017 Disclosure: ho amwe sono lunghi SCHD, MO, PM. Ho scritto questo articolo me stesso, ed esprime le mie opinioni. Non si ricevono una compensazione per esso. Non ho alcun rapporto d'affari con una società le cui azioni sono citati nel presente articolo. informazioni aggiuntive: lungo anche NLY-PD. Nessun consiglio finanziario dato. Gli investitori dovrebbero fare la loro propria due diligence o consultare con un professionista che conosce i loro obiettivi e vincoli. Leggi l'articolo completo articoloIl 6 Strategie di protezione più portafoglio comune La chiave per il successo di investire a lungo termine è la conservazione del capitale. Warren Buffett, probabilmente il più grande investitore mondi, ha una regola quando si investe - mai perdere denaro. Questo non significa che si dovrebbe vendere le vostre partecipazioni momento in cui entrano perdere il territorio, ma è necessario rimanere ben consapevoli del vostro portafoglio e la perdite tu sei disposto a sopportare, nel tentativo di aumentare la vostra ricchezza. Mentre la sua impossibilità di evitare il rischio del tutto quando si investe nei mercati, queste cinque strategie possono aiutare a proteggere il vostro portafoglio. Diversificazione Uno dei capisaldi della frontiera dei portafogli (MPT) è la diversificazione. In una contrazione del mercato, discepoli MPT credono che un portafoglio ben diversificato sorpasserà uno concentrato. Gli investitori creano più profonde e più in generale portafogli diversificati dal possesso di un gran numero di investimenti in più di una classe di asset. riducendo così il rischio non sistematico. Questo è il rischio che viene fornito con l'investimento in una particolare società al contrario di rischio sistematico. che è il rischio associato agli investimenti nei mercati in generale. - non correlando Assets secondo alcuni esperti finanziari, portafogli azionari che includono 12, 18 o anche 30 titoli in grado di eliminare la maggior parte, se non tutti, rischio non sistematico. Purtroppo, il rischio sistematico è sempre presente e non posso essere diversificato via. Tuttavia, con l'aggiunta di classi di attività non-correlazione come le obbligazioni, materie prime, valute e beni immobili ad un gruppo di stock, il risultato finale è spesso una minore volatilità e riduzione del rischio sistematica a causa del fatto che le attività non correlano reagiscono in modo diverso ai cambiamenti nei mercati rispetto a scorte quando un bene è giù, un altro è in alto. In ultima analisi, l'uso di attività non-correlazione elimina gli alti e bassi in termini di prestazioni, offrendo rendimenti più equilibrate. Almeno questo è la teoria. Negli ultimi anni, tuttavia, l'evidenza suggerisce che le attività che una volta erano non correlando ora imitano reciprocamente, riducendo così l'efficacia strategys. (Vedere il motivo per cui gli investitori ancora oggi seguono questa vecchia serie di principi che riducono il rischio e aumentare il rendimento attraverso la diversificazione Partenza Modern Portfolio Theory:. Perché la sua Hip Ancora.) Leap mette e altre strategie di opzione tra il 1926 e il 2009, il SampP 500 è sceso 24 fuori di 84 anni o più di 25 volte. Gli investitori in generale proteggono i guadagni rialzo prendendo profitti fuori dal tavolo. A volte questo è una scelta saggia. Tuttavia, la sua spesso il caso che le scorte di vincita sono semplicemente prendendo un periodo di riposo prima di continuare più alto. In questo caso, non volete vendere, ma si vuole lock-in alcuni dei vostri guadagni. Come si fa a fare questo ci sono diversi metodi disponibili. Il più comune è quello di acquistare opzioni put. che è una scommessa che il titolo sottostante scenderà di prezzo. Diverso da corto circuito magazzino, put ti dà la possibilità di vendere ad un certo prezzo in un punto specifico nel futuro. Ad esempio, lascia supporre si possiede 100 azioni di società A ed è aumentata di 80 in un solo anno ed è quotata a 100. Youre convinto che il suo futuro è eccellente, ma che lo stock è salito troppo in fretta e probabilmente diminuirà di valore in prossimo alla scadenza. Per proteggere i vostri profitti, si acquista una opzione put delle società A, con una data di scadenza a sei mesi nel futuro ad un prezzo di esercizio di 105, o leggermente in the money. Il costo per acquistare questa opzione è 600 o 6 dollari per azione, che vi dà il diritto di vendere 100 azioni di società A a 105 volte prima della sua scadenza a sei mesi. Se il titolo scende a 90, il costo per acquistare l'opzione put sarà aumentato in modo significativo. A questo punto, si vende l'opzione per un profitto per compensare il calo del prezzo delle azioni. Gli investitori che cercano una protezione a lungo termine possono acquistare titoli azionari di anticipazione a lungo termine (LEAPS) con i termini fino a tre anni. (Per saperne di più a lungo termine titoli azionari Attesa: Quando a fare il salto) E 'importante ricordare che non sei necessariamente cercando di fare soldi fuori le opzioni, ma sono invece cercare di garantire i profitti non realizzati dont diventare perdite. Gli investitori interessati a proteggere tutta la loro portafogli, invece di una particolare azione può comprare indice salti che opera nello stesso modo. Smettere di perdite di arresto perdite protezione contro la caduta dei prezzi delle azioni. brusche frenate coinvolgono innescando la vendita di un magazzino ad un prezzo fisso che pretende molto cambiamento. Ad esempio, quando si acquista società Alla magazzino per 10 dollari per azione, con un arresto duro di 8, il titolo viene venduto automaticamente se il prezzo scende a 8. trailing stop è diversa in quanto si muove con il prezzo delle azioni e può essere impostato in termini di dollari o percentuali. Utilizzando l'esempio precedente, si supponga consente di impostare un trailing stop di 10. Se lo stock va su 2, il trailing stop si sposta dall'originale 9-10,80. Se lo stock scende poi a 10,50, con un arresto duro di 9, si continua a possedere il titolo. Nel caso del trailing stop, le vostre azioni saranno vendute a 10,80. Quello che succede dopo determina che è più vantaggioso. Se il prezzo delle azioni scende poi a 9 da 10,50, il trailing stop è il vincitore. Tuttavia, se si muove fino a 15, l'arresto duro è la chiamata meglio. I fautori di perdite di arresto credono di proteggere l'utente da mercati in rapida evoluzione. Gli oppositori suggeriscono che entrambe le fermate dure e finali fanno perdite temporanee permanente. Il suo per questo motivo che si ferma di qualsiasi tipo devono essere ben pianificata. (A stop loss è uno strumento semplice ma potente per aiutarvi a implementare la vostra strategia di stock-investimento Scopri come vedere la Stop-Loss Order -.. Assicurarsi di utilizzare It) Dividendi investire in azioni che pagano dividendi è probabilmente il modo meno conosciuto per proteggere il vostro portafoglio. Storicamente, i dividendi rappresentano una porzione significativa di un rendimento totale delle scorte. In alcuni casi, può rappresentare l'intera quantità. Possedere aziende stabili che pagano dividendi è un metodo provato per la distribuzione di rendimenti superiori alla media. Quando i mercati sono in calo, il cuscino dividendi forniscono è importante per gli investitori avversi al rischio e di solito si traduce in una minore volatilità. Oltre al reddito degli investimenti. gli studi dimostrano che le aziende che pagano dividendi generosi tendono a crescere i guadagni più velocemente di quelli che dont. una crescita più rapida spesso porta ad un aumento dei prezzi delle azioni, che, a sua volta, genera maggiori plusvalenze. Oltre a fornire un cuscino quando i prezzi delle azioni sono in calo, i dividendi sono una buona copertura contro l'inflazione. Investendo in aziende blue chip che entrambi pagano dividendi e in possesso di pricing power. fornire il vostro portafoglio con una protezione che fissa investimenti a reddito. con l'eccezione del Tesoro titoli protetti dall'inflazione (TIPS), partita sopraelevazione. Inoltre, se si investe in aristocratici dividendi, quelle aziende che sono state aumentando i dividendi per 25 anni consecutivi, si può essere praticamente certo che queste società il versamento annuale, mentre i pagamenti dei titoli di rimanere lo stesso. Se si sta in via di pensionamento, l'ultima cosa che serve è un periodo di alta inflazione per distruggere il vostro potere d'acquisto. (Per informazioni più dettagliate, leggere Perché Dividendi Materia.) Principal-Protected Investimenti Gli investitori che sono preoccupati per proteggere la loro principale potrebbe prendere in considerazione le note principali protetti con diritti di partecipazione del patrimonio netto. Sono simili alle obbligazioni in quanto il capitale è di solito protetto se si tiene l'investimento fino alla scadenza. Tuttavia, se si differenziano è la partecipazione al capitale che coesiste con la garanzia del capitale. Ad esempio, diciamo che si voleva comprare 1.000 nelle note principali protetti legate al SampP 500. Queste note matureranno in cinque anni. L'emittente avrebbe acquistato obbligazioni zero coupon che stanno maturando intorno allo stesso tempo come le note a sconto rispetto al valore nominale. Le obbligazioni avrebbero pagato alcun interesse fino alla scadenza, quando sono rimborsate al valore nominale. In questo esempio, il 1000 in obbligazioni zero coupon viene acquistata per 800, e le restanti 200 è investito in SampP 500 opzioni call. Le obbligazioni dovrebbero maturare e, a seconda del tasso di partecipazione. i profitti sarebbero distribuiti a scadenza. Se l'indice ha guadagnato il 20 per detto periodo e il tasso di partecipazione è di 90, si riceverà l'investimento iniziale di 1.000, più 180 in profitti. Se perde 20, si sarebbe ancora ricevere il tuo investimento iniziale di 1.000, mentre un investimento diretto nell'indice perderebbe 200. Si perdendo 20 dei profitti in cambio della garanzia del capitale. investitori avversi al rischio troveranno principali protetti note attraente. Prima di saltare a bordo, tuttavia, è importante per determinare la forza della banca che garantisce il capitale, l'investimento sottostante delle note e le tariffe associate con l'acquisto di loro. (Per ulteriori informazioni su principali note protette, controlla Principal-Protected Note:. Hedge Fund per tutti i giorni investitori) The Bottom Line Ciascuna delle cinque strategie qui descritte può aiutare a proteggere il portafoglio dalla volatilità inevitabile che esiste quando si investe in azioni e obbligazioni. La scelta tra i due è dipende dalla vostra situazione finanziaria individuale. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Four modi per proteggere il vostro portafoglio di azioni utilizzando le opzioni di Boca Raton, Florida (MarketWatch) -. Molti investitori hanno sentito storie dell'orrore su opzioni. quotTheyre troppo rischioso, troppo complicato e troppo speculativo, quot alcuni hanno messo in guardia. Contrariamente a questa convinzione, le opzioni non sono sempre rischiose o complicate. In realtà, come si capisce i vantaggi e gli svantaggi delle opzioni, youll apprezzare come è possibile utilizzare le opzioni in combinazione con le scorte. Sebbene la maggior parte degli investitori obiettivo primario è quello di realizzare profitti, in un modo costruttivo di utilizzare le opzioni è quello di proteggere il vostro portafoglio di azioni da disastri. Qui ci sono quattro strategie da considerare: 1. vendere una covered call Questa strategia opzioni popolare è principalmente utilizzato per migliorare i guadagni, eppure offre una certa protezione contro la perdita. Ecco come funziona: Il proprietario di 100 (o più) di azioni vende (scrive) un'opzione call. L'acquirente dell'opzione versa un premio, e in cambio ottiene il diritto di acquistare quei 100 azioni a un prezzo concordato (strike price) per un periodo di tempo limitato (fino a quando le opzioni di scadenza). Se il titolo subisce un significativo aumento dei prezzi, che il proprietario opzione raccoglie i profitti che altrimenti sarebbe andato a l'azionista. L'azionista riceve denaro up-front. Quel denaro offre protezione contro un calo del prezzo delle azioni. Così, lo scrittore chiamata coperta sacrifica la possibilità di guadagnare profitti al di là di quello precedentemente concordato dei prezzi - in cambio di quella reale il pagamento in contanti. Ulteriori dettagli sono necessari per ottenere una comprensione completa di questa idea, ma la premessa di base è questa: contanti ora in cambio di profitti che non può mai concretizzarsi. 2. Acquista mette Quando si acquista mette, si profitto quando un titolo scende di valore. Ad esempio, prima del crollo del 2008, i tuoi mette sarebbero andati in valore come vostri stock è andato giù. opzioni put conferiscono loro proprietari il diritto di vendere 100 di azioni al prezzo d'esercizio. Anche se mette dont necessariamente fornire una protezione al 100 per cento, si può ridurre la perdita. Il suo simile per l'acquisto di una polizza assicurativa con una franchigia. A differenza di scorte di cortocircuito, in cui le perdite può essere illimitato, con la mette più si può perdere è quello pagato per il put. E 'importante notare che non ci sia uno strike price che si adatta tutti. Ogni titolo ha opzioni con prezzi di esercizio, consentendo una miriade di entrambe le opzioni acquirenti e venditori di trovare una data di scadenza che soddisfi le loro esigenze. Uno dei vantaggi di acquistare puts è che le perdite sono limitate. Con la scelta di un prezzo di esercizio che corrisponde alla tua tolleranza al rischio, si garantisce un prezzo minimo di vendita - e quindi il valore del vostro portafoglio non può scendere al di sotto di un livello noto. Questo è il massimo in termini di protezione del portafoglio. La ragione per cui la stragrande maggioranza degli investitori conservativi dont adottare questa strategia è che mette non sono economici, e questa assicurazione spesso costa più di investitori sono disposti a pagare. 3. Avviare collari rappresentano il metodo più diffuso per la protezione di valore del portafoglio contro un declino del mercato. Il collare è una combinazione dei due metodi sopra indicati. Per costruire un collare, il proprietario di 100 azioni acquista una opzione put, la concessione del diritto di vendere tali azioni, e vende una call option, concedendo a qualcun altro il diritto di acquistare le stesse azioni. Cash è pagato per il put allo stesso tempo denaro viene raccolto in caso di vendita la chiamata. A seconda dei prezzi di esercizio scelto, il collare spesso può essere stabilita per lo zero cash out-of-pocket. Ciò significa che l'investitore sta accettando un limite di potenziali profitti in cambio di un piano sul valore delle sue partecipazioni. Questo è un compromesso ideale per un investitore veramente conservativa. 4. Sostituire le scorte con opzioni Le tre strategie precedenti sono relativamente facili da usare e coinvolgere poco rischio. La strategia di ricambio originale, d'altra parte, può essere difficile. Se non fatto correttamente, il portafoglio degli investitori può svanire. L'idea è di eliminare le scorte e sostituirli con opzioni call. Il punto di questa strategia è quello di vendere azioni, prendendo denaro dal tavolo. I titoli vengono poi sostituiti da un tipo specifico di un'opzione call - uno che parteciperanno a una manifestazione di quasi la stessa quantità di magazzino. Idealmente, le scorte scelti possono subire perdite solo limitati, quando il mercato declina. Questa strategia è simile a comprare put: perdite limitate, profitto sul rally, e costoso per iniziare. Ad esempio, diciamo che possiede 300 azioni di XYZ Corp. Si dispone di un buon profitto che si desidera proteggere. Lo stock è attualmente a 54 dollari per azione. Mettere in vendita le azioni e comprare tre opzioni call con un prezzo di 50 strike (dando il diritto di acquistare azioni a 50). Si sceglie un periodo abbastanza lungo di tempo - forse un anno (riducendo al minimo le commissioni per sostituire le opzioni come loro scadenza). La sua fondamentale per sostituire magazzino con le opzioni il cui prezzo di esercizio è inferiore al prezzo corrente. Il rischio per gli investitori inesperti è che si può scegliere meno costose opzioni call (out of the money). Questo è troppo rischioso, perché non c'è nessun garanzia queste opzioni aumenterà di valore. Queste quattro strategie sono progettati per proteggere un portafoglio contro diverse quantità di perdita. Dont supporre che essi garantiscono anche i profitti. I profitti sono possibili, ma non garantiti. Infatti, prima di utilizzare qualsiasi strategia di opzione, il consiglio migliore è quello di acquisire una conoscenza approfondita di ciò che è si sta tentando di fare con le opzioni e poi la pratica in un conto di carta di negoziazione. Michael Sincero è autore di opzioni di intesa (McGraw-Hill, 2006), e Marco Wolfinger è autore di The Rookies Guida a Opzioni (Wampa Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. I dati storici e attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information. dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio. SampPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones amp Company, Inc. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. in tempo reale i dati di vendita dell'ultimo forniti dal NASDAQ. Maggiori informazioni su NASDAQ scambiati i simboli e la loro situazione finanziaria corrente. dati intraday in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi. SampPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones amp Company, Inc. SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. Nessun risultato Opzioni foundStock e dei programmi di protezione Dividend option (SOP) è diventato lo strumento di compensazione dominante per il top management negli anni novanta. Di solito, non sono dividendo protetti, vale a dire qualsiasi dividendo diminuisce il valore di un manager opzioni. L'evidenza empirica mostra che questo si traduce in una significativa riduzione del livello di dividendi aziendali e, al tempo stesso, in un aumento del riacquisto di azioni. Questo articolo analizza diverse forme di protezione del dividendo e affronta l'importanza della protezione dividendo SOP. Infine, il documento si riferisce l'analisi teorica di lavoro empirico sul legame tra riacquisto di azioni e SOP. Se si verificano problemi durante il download di un file, controllare se si dispone l'applicazione corretta per vederlo prima. In caso di ulteriori problemi leggi le Idee Assistenza pagina. Si noti che questi file non sono sul sito IDEE. Si prega di essere paziente, come i file possono essere di grandi dimensioni. 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