Futures su azioni contro futures su azioni Options. Stock e stock option sono accordi scadenza a base tra acquisto e vendita di parti oltre un'attività sottostante, che in entrambi i casi sono azioni di azioni Entrambi i contratti fornire agli investitori opportunità strategiche per fare soldi e copertura di investimenti correnti relative Scegli il opzioni diritto di commerciare in sei semplici steps. The due strumenti di trading sono molto diversi, ma molti prima e principianti investitori possono essere facilmente confusi dalla terminologia Prima di un investitore può decidere di negoziare sia future o opzioni, devono capire i quattro principali differenze tra futures su azioni e stock options.1 contratto Premiums. When acquirenti di opzioni call e put acquistano un derivato pagano una tassa di una volta chiamato un premio Nel frattempo, i venditori di opzioni call e put raccogliere un premio il valore dei contratti decade come l'insediamento data approcci Tuttavia, l'aumento dei prezzi premium e cade, consentendo agli utenti di vendere i loro call e put per un profitto prima della data di scadenza Coloro che vendono opzioni possono acquistare opzioni call al fine di coprire le dimensioni della loro posizione futures well. Stock può o essere acquistati su singoli titoli SSF o di concentrarsi sulla più ampia performance di un indice come la SP 500 Tuttavia, con futures su azioni, il partito di acquistare paga qualcosa di diverso da un premio contratto presso il punto di acquisto dell'acquisto di parti pagare qualcosa noto come margine iniziale , che è una percentuale del prezzo da pagare per la stocks.2 finanziaria Liabilities. When qualcuno compra una stock option l'unica passività finanziaria è il costo del premio al momento del contratto viene acquistato Tuttavia, quando un venditore si apre opzioni put per l'acquisto, sono esposti ad un massimo di responsabilità sul titolo s prezzo del sottostante Se un'opzione put dà all'acquirente il diritto di vendere le azioni a 50 dollari per azione, ma il titolo scende a 10, la persona che ha avviato il contratto deve essere d'accordo per l'acquisto del magazzino per il valore del contratto, o 50 per i contratti share. Futures, tuttavia, offrono la massima responsabilità nei confronti sia l'acquirente e il venditore del contratto come sottostante cambiamenti di prezzo delle azioni in favore contro sia l'acquirente o venditore, le parti possono essere obbligati per iniettare capitale aggiuntivo nei loro conti di trading per soddisfare quotidiane obblighi obligations.3 acquirente e il venditore al tempo di Expiration. Those che acquistano opzioni call o put ricevono il diritto di acquistare o vendere un titolo ad un determinato prezzo di esercizio Tuttavia, essi non sono obbligato a esercitare l'opzione al momento della scadenza del contratto investitori esercizio solo contratti quando sono in denaro Se l'opzione è out of the money l'acquirente del contratto non ha l'obbligo di acquistare le stock. Purchasers dei contratti future sono obbligati a comprare il sottostante magazzino da parte del venditore del contratto alla scadenza non importa quale sia il prezzo è del valore di base il contratto future prevede l'acquisto del titolo al 100, ma il titolo sottostante viene valutato al momento della scadenza del contratto a 80, l'acquirente deve acquistare al prezzo concordato Eppure, è molto raro per stock futures che si terrà alla loro scadenza date.4 opzioni di investimento Flexibility. Stock forniscono agli investitori sia il diritto di acquistare un titolo, ma non l'obbligo e il diritto di vendere la stesso ceppo ma non l'obbligo tramite call e put, rispettivamente ma le stock option anche fornire agli investitori con una larghezza di strategie flessibili non disponibili attraverso futures trading Ogni strategia offre diversi potenziali di profitto per gli investitori e gli speculatori per un elenco completo di queste opportunità, visitare here. Stock futures sul altra offerta mano molto poco flessibilità una volta un contratto viene aperta Come è noto, gli investitori acquistano il diritto e l'obbligo per la realizzazione una volta che una posizione è opened. Should I Futures compravendita di Options. Whether un operatore decide di utilizzare le opzioni di stand-alone, magazzino futures, o una combinazione dei due richiede una valutazione delle aspettative individuali e goals. One investimento delle prime domande che un investitore deve porsi è la quantità di rischio che sono disposti ad assumere nelle loro strategie di investimento di trading opzione fornisce rischio meno in anticipo per gli acquirenti date la mancanza di obbligo di esercitare il contratto Ciò fornisce un approccio più conservativo, soprattutto se i commercianti utilizzano una serie di strategie aggiuntive come chiamata toro e mettere spread per migliorare le probabilità di successo commerciale sopra il tasso di interesse a lungo term. The al quale un istituto di deposito presta dei fondi e mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che ha vietato commerciale banche di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito di 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Introduction per futures su azioni singolo della Futures. Single SSF sono contratti tra due investitori l'acquirente si impegna a pagare un determinato prezzo per 100 azioni di un singolo magazzino in un futuro predeterminato punto il venditore promette di offrire le azioni al prezzo indicato nella data futura specificata Continuate a leggere per imparare tutto su single stock futures e scoprire se questo veicolo di investimento potrebbe funzionare per you. History futures su singole azioni sono state negoziate in Inghilterra e in molti altri paesi per qualche tempo, ma negli Stati Uniti, negoziazione di questi strumenti è stata vietata fino a poco tempo nel 1982, un accordo tra il presidente della Securities and Exchange Commission SEC, John SR Shad, e Philip Johnson, presidente della Commodity Futures Trading Commissione CFTC, vietato il commercio di futures su singoli titoli il Shad-Johnson accordo è stato ratificato dal Congresso nello stesso anno, anche se l'accordo era originariamente destinato ad essere una misura temporanea, è durato fino al 21 dicembre 2000, quando il presidente Bill Clinton ha firmato il Commodity Futures Modernization Act CFMA di 2000.Under la nuova legge, la SEC e la CFMA lavorato su un piano di giurisdizione di condivisione, e SSF ha iniziato le contrattazioni nel novembre 2002 il Congresso ha autorizzato i Futures nazionali Associazione di agire come organismo di autodisciplina per le future su titoli markets. The mercati Inizialmente, SSF ha iniziato le contrattazioni in due mercati degli Stati Uniti e il OneChicago NQLX nel giugno 2003, tuttavia, Nasdaq trasferito la proprietà della sua partecipazione nella NQLX alla London International Financial Futures e Options Exchange LIFFE Poi, nel mese di ottobre 2004, il NQLX consolidato la propria contratti con quelli di OneChicago, lasciando che l'organizzazione come il mercato di negoziazione primario per SSFs. The Options Clearing Corporation o il Chicago Mercantile Exchange di proprietà di CME Group cancella compravendite nei contratti SSF Trading è completamente elettronico attraverso uno dei due sistemi GLOBEX la Borsa Mercantile s o del Consiglio di sistema Options Exchange s chiamato CBOE direct. The singolo contratto futures su azioni Chicago Ogni contratto SSF è standardizzata e comprende le seguenti specifications. Contract base Superficie 100 azioni del titolo sottostante. Expiration ciclo di quattro mesi di scadenza trimestrale - marzo, giugno, settembre e dicembre Inoltre, due mesi di serie sono i prossimi due mesi che non sono trimestrali expirations. Tick Dimensione 1 cent x 100 azioni 1.Trading Ore 8 15 del mattino alle 3 del pomeriggio CST on affari days. Last Trading Day Terzo Venerdì della scadenza month. Margin requisito generale 20 dello stock s termini contrattuali di cassa value. The chiedono di consegna da parte del venditore in un tempo futuro specificato Tuttavia, la maggior parte dei contratti non sono tenuti a scadenza i contratti sono standardizzati, che li rende altamente liquidi per uscire da una posizione lunga acquisto aperta, l'investitore prende semplicemente una posizione corta di compensazione vende al contrario, se un investitore ha venduto a breve un contratto e vuole chiudere fuori, lui o lei acquista va lungo il compensazione Basics contract. Trading - margine Quando un investitore ha un conto di deposito a lungo in magazzino, lui o lei sta prendendo in prestito una parte del denaro per acquistare azioni, utilizzando il titolo come collateral. In un contratto SSF, il deposito margine è più di un buon deposito di fede, che la società di brokeraggio tiene verso il regolamento del contratto il requisito di margine in un SSF si applica ad entrambi gli acquirenti e sellers. The 20 requisito rappresenta sia il requisito iniziale e di mantenimento in un contratto SSF, l'acquirente a lungo non ha preso in prestito i soldi e non paga interessi Allo stesso tempo, il venditore non ha preso in prestito breve magazzino il requisito di margine per entrambi è lo stesso la 20 è una percentuale mandato federale, ma la casa di brokeraggio individuo può richiedere requisito di margine funds. The aggiuntivo per SSF è continuo Ogni giorno lavorativo la broker calcolare il margine richiesto per ogni posizione l'investitore sarà richiesto di inviare fondi margine aggiuntivo se l'account non soddisfa il margine minimo di requirement. Example - Requisiti singolo Stock Future margini in un contratto SSF a magazzino X al prezzo di 40, sia la acquirente e il venditore hanno un requisito di margine di 20 o 800 Se magazzino X va fino a 42, l'account di contratto a lungo è accreditato con 200 42- 40 2 X 100 200, e conto il venditore s viene addebitato dalla stessa 200 Ciò indica che gli investitori in SSF deve essere molto vigili - devono seguire con attenzione i movimenti di mercato, inoltre, gli esatti requisiti di margine e di manutenzione di un investitore s società di brokeraggio sono questioni chiave che devono essere considerati nel determinare l'idoneità del SSF investments. Speculation - Trading singolo Stock Future I contratti Nota Per semplicità abbiamo ll utilizzeremo un contratto e la base 20 commissioni e spese di transazione non sono presi in account. Example - Andare a lungo termine di un contratto SSF Supponiamo che un investitore è rialzista a magazzino Y e va lungo contratto di un settembre SSF a magazzino Y a 30 ad un certo punto in un prossimo futuro, fotografia Y è scambiato a 36 a quel punto, l'investitore vende il contratto a 36 per compensare la posizione lunga aperta e fa un utile lordo di 600 sull'esempio position. This sembra semplice, ma cerchiamo s esaminare i mestieri strettamente requisito di margine iniziale l'investitore s era solo 600 30 x 100 3.000 x 20 600 Questo investitore ha avuto un ritorno di 100 sul deposito margine Ciò illustra drammaticamente il potere di leva del trading SSF Naturalmente, ha avuto il mercato spostato in direzione opposta , l'investitore avrebbe potuto facilmente sperimentato perdite eccedenti il margine di deposit. Example - Andare a breve un contratto SSF un investitore è ribassista a magazzino Z per il prossimo futuro e va breve un contratto di agosto SSF a magazzino Z a 60 effettua Stock Z come l'investitore aveva indovinato e scende a 50 nel mese di luglio l'investitore compensa la posizione corta con l'acquisto di un SSF agosto alle 50 Questo rappresenta un utile lordo di 10 dollari per azione per un totale di 1,000.Again, lasciare che s esaminare il ritorno l'investitore aveva sul deposito iniziale il requisito di margine iniziale era 1.200 60 x 100 x 6.000 20 1.200 e l'utile lordo è stato di 1.000 il ritorno in deposito l'investitore s è stato 83 33 - un ritorno formidabile su un investment. Hedging a breve termine - Protezione della Posiziona una panoramica delle SSF no essere completa senza menzionare l'uso di questi contratti a copertura di un magazzino position. To siepe, l'investitore prende una posizione SSF esattamente opposta alla situazione delle scorte in questo modo, eventuali perdite sulla situazione delle scorte saranno compensate dai guadagni sulla posizione SSF Tuttavia, questa è solo una soluzione temporanea, perché il SSF sarà expire. Example - Utilizzando Single stock Futures come Hedge. Consider un investitore che ha acquistato 100 quote di azioni N a 30 Nel mese di luglio, il titolo è scambiato a 35 l'investitore è felice con il utile non realizzato di 5 dollari per azione, ma è preoccupato del fatto che il guadagno potrebbe essere spazzato via in una brutta giornata l'investitore vuole mantenere lo stock, almeno fino a settembre, tuttavia, a causa di un imminente pagamento di dividendi per coprire, l'investitore vende un settembre SSF 35 gara se il titolo sale o rifiuta, l'investitore ha chiuso in guadagno di 5 per azione nel mese di agosto, l'investitore vende le azioni al prezzo di mercato e riacquista la SSF contract. Consider Figura 1.Figure 1 - monitoraggio delle Utili perdite su singolo titolo Futures. Until la SSF scade nel mese di settembre, l'investitore avrà un valore netto della posizione coperta di 3.500 il lato negativo di questo è che se il titolo aumenta notevolmente, l'investitore è ancora bloccato in in 35 per share. The grandi vantaggi rispetto stock Trading Rispetto alla negoziazione diretta delle scorte, SSF forniscono alcuni importanti advantages. Leverage rispetto all'acquisto magazzino dal margine, investendo in SSF è meno costoso un investitore può utilizzare la leva finanziaria per controllare lo stock con una più piccola outlay. Ease contanti di prendere cortocircuito una posizione corta in SSF è più semplice, meno costoso e può essere eseguito in qualsiasi momento - non vi è alcun obbligo per un uptick. Flexibility SSF investitori possono utilizzare gli strumenti per speculare siepe, diffondere o utilizzare in una vasta gamma di sofisticati strategies. Single magazzino futuress hanno anche degli svantaggi Questi include. Risk un investitore che è lungo in un magazzino può solo perdere quello che lui o lei ha investito in un contratto SSF, vi è il rischio di perdere un numero significativamente maggiore rispetto al margine di investimento iniziale deposit. No Stockholder privilegia la SSF titolare non ha diritto di voto e nessun diritto per dividends. Required Vigilanza SSF sono investimenti che richiedono agli investitori di monitorare più da vicino di quanto molti loro posizioni vorrebbe fare Poiché gli account SSF sono contrassegnati al mercato ogni giorno lavorativo, vi è la possibilità che la mediazione azienda potrebbe emettere una chiamata di margine che richiede all'investitore di decidere se depositare rapidamente ulteriori fondi o liquidare la positionparison con opzioni azionari investire in SSF è diverso da investire in contratti di opzione azionari in diversi ways. Long Opzioni Posizione l'investitore ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare o consegnare magazzino In una posizione SSF lungo, l'investitore è obbligato a consegnare il stock. Movement delle opzioni di mercato commercianti utilizzano un fattore matematico, il delta che misura il rapporto tra il premio opzioni ed il prezzo del titolo sottostante, a volte, un valore del contratto opzioni s può fluttuare indipendentemente dal prezzo del titolo, invece, il contratto SSF sarà molto più da vicino seguire l'azione sottostante s movimento. Le prezzo di Investire Quando un investitore opzioni prende una posizione lunga, lui o lei paga un premio per il contratto il premio è spesso chiamato un bene spreco alla scadenza, a meno che il contratto di opzione è nel denaro del contratto è senza valore e l'investitore ha perso l'intero premio singoli contratti futures su azioni richiedono un deposito di margine iniziale e di una specifica manutenzione contanti level. The Bottom Line Investire in single stock futures offre flessibilità, la leva finanziaria e la possibilità di strategie innovative per gli investitori, tuttavia, i potenziali investitori in SSF dovrebbe esaminare attentamente il profilo di rischio-rendimento di questi strumenti offrono ed essere certi che essi sono adatti per il loro tasso di interesse objectives. The personale a cui un istituto depositario presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che vietava alle banche commerciali di partecipare a libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Single della Futures. Eurex Exchange è il vostro one-stop-shop per unico europeo stock Futures da 20 la nostra offerta comprende i paesi più di 1.000 i futures sui più popolari partecipanti underlyings. Market europei che impacchettano il loro commercio europeo Single stock Futures in Eurex Exchange beneficiare anche di efficienze di marginazione incrociati con Eurex Clearing e massimizzare la loro utilization. That collaterale è uno dei motivi per cui sono sempre in movimento liquidità Eurex Exchange come loro luogo di scelta sia attraverso i nostri ben noti commercio Entry Services o sempre tramite on-screen portafoglio ordini trading. Single stock Futures in Eurex Exchange presentazione download.
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